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摩根士丹利华鑫多因子精选策略股
票型证券投资基金招募说明书摘要
2011-12-31 中国证券报 作者: Superman 浏览次数: 5997次
[导读]重要提示摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金(以下简称本基金)于2011年3月10日经中国证券监督管理委员会证监许可2011356号文核准募集。本基金的基金合同于2011年5月17日正式生效。本基金为契约型开放式基金。投资有风险,…
  若法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围并及时制定相应的投资策略。
  (二)投资程序
  1.投资决策依据
  (1)定性投资决策依据
  1)国家有关法律、法规和基金合同的有关规定;
  2)国内外宏观经济发展状况、国家财政政策、货币政策、产业政策、证券市场政策环境、市场资金供求状况、上市公司的经济运行状况;
  3)投资品种的预期收益率和风险水平;
  4)投资决策委员会在投研团队的支持下,给出资产配置的指导性意见,基金经理根据指导意见具体实施资产配置计划。
  (2)定量投资决策依据
  1)本基金以“量化投资”为主要投资策略,“大摩多因子阿尔法模型”是实施此策略的主要依据。
  2)在基金管理人投研团队以及金融工程团队的支持下,“大摩多因子阿尔法模型”的具备自学习与修正功能,有利于提高模型的可靠性、及时性,同时可以降低模型运行的风险。
  2.投资程序
  (1)决策架构
  本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会决定基金的投资原则、风险控制原则,指导资产配置,并对基金经理进行授权。基金经理在投资决策委员会的授权范围内行使投资管理权限。
  (2)决策程序制定
  本基金的投资决策程序由如下环节构成:
  1)投资决策委员会定期依据研究团队及基金经理提交的各类研究报告、投资策略或组合方案,以及投资风险管理团队提供的风险监测指标等,制定投资原则、风险控制原则以及资产配置的指导意见。如遇重大事项,投资决策委员会及时召开临时会议做出决议。
  2)投资管理团队负责在内部、外部研究成果的支持下,依据公司内部制度规定建立基金管理人的股票备选库,本基金以此作为大摩多因子阿尔法模型可选择的样本范围。
  3)基金经理在投资决策委员会的授权范围内,根据投资决策委员会制定的资产配置指导意见,按照“大摩多因子阿尔法模型”的选股结果,在遵守基金合同、投资内部风控制度的前提下,构建具体的投资方案并组织实施。基金经理的投资方案超过授予权限的,经履行批准程序后实施。
  4)本基金实行集中交易制度。基金经理将指令下达给交易团队,由交易团队交易主管分配给交易员执行交易指令。交易团队同时承担一线风险监控职责。
  5)投资风险管理团队由市场风险管理团队和监察稽核团队组成,市场风险管理团队定期或不定期地对基金投资进行绩效分析和风险评估;监察稽核团队对基金投资的合规性进行日常监控;风险管理委员会根据投资风险管理团队提供的报告及市场变化对基金投资组合进行风险评估,并提出风险防范措施。

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